加快建立廣德市政府重點產業基金

若干意見

政辦〔2021〕12號

為充分發揮政府產業基金的引導和放大作用，助推我市重點產業項目引進和企業成長，根據《關于財政資金注資政府投資基金支持產業發展的指導意見》（財建〔2015〕1062號）、《政府出資產業投資基金暫行辦法》（發改財金規〔2016〕2800號）等文件要求，制定本意見。

一、認真把握總體要求

按照上級決策部署，切實加大專項資金改革力度，創新財政支持經濟發展方式，變傳統“補貼投入”為“股權投入”，變“無償使用”為“循環使用”，更好地發揮市場在資源配置中的決定性作用，推動大眾創業、萬眾創新，促進產業轉型升級，做大做強優勢企業。大力擴展社會投資渠道，通過市場化運作模式，引導并撬動金融資本與社會資本，放大政府投入效應，提高防范和化解財政風險能力。積極承接中央和省產業轉型升級基金投向，確保與上級政府產業基金同頻共振。

二、積極探索重點產業基金市場化運作模式

（一）規范設立基金。重點產業基金須經市政府同意后設立，應有章程、目標、期限、指定投資區域。

（二）理順運作流程。按照“政府引導、市場運作、科學決策、規范管理”的原則進行運作。重點產業基金應明確貫徹落實市委、市政府經濟發展戰略，推進全市經濟結構調整和產業升級。要鼓勵與社會資本、金融資本、大中型企業合作，共同發起設立多種形式的子基金，引導投資機構和社會資本投資我市實體經濟。要采取委托市場化運作的專業團隊管理和少量直接投資的運行模式，充分保障重點產業基金獨立決策。市直相關部門負責重點產業基金的監督管理，并做好對接服務工作。

（三）把握產業導向。以“一地六縣”合作區建設為總抓手，積極推進我市信息電子、機械制造等主導產業的發展。通過產業基金，鼓勵引導投資機構（人）投資符合主導產業的初創期和科技成長型企業，提高創業指導及配套服務水平，助推企業快速成長。

（四）建立管理機制。建立適應我市實際的重點產業基金監管機制，要求重點產業基金應當遵照國家有關預算和財務管理制度規定，建立完善內部管理制度。廣德市政府重點產業母基金投資管理委員會定期對產業基金目標、效果及其資產情況進行評估，聽取基金運作情況匯報。

三、實施要求

（一）加強組織領導。創新財政支持經濟發展方式，建立重點產業基金，是當前我市促進產業轉型升級、提振市場信心，推動經濟發展的重要舉措。各地、各部門要統一思想、提高認識，切實加強領導，加快建立、充實產業基金，全面推進重點產業基金的市場化運作，確保相關改革工作順利推進。

（二）健全管理機構。1.設立廣德市政府重點產業母基金投資管理委員會（以下簡稱“投委會”），由市政府主要負責人任主任，常務副市長與分管市領導任副主任，成員包括市發改委、經信局、金融服務中心、財政局、商務局、科技局、審計局、稅務局、市場監管局、經開區管委會、經開集團等相關單位主要負責人及專家，負責產業基金重大事項的決策與協調。投委會下設辦公室，辦公室設在市經開區管委會，負責產業基金決策機構的日常工作，具體由市經開區管委會授權廣德經濟開發區投資開發集團有限公司（以下簡稱“經開集團”）統一運行和管理。2.投委會授權市經開集團代行國有資本出資人職責，出資組建一家股權投資公司（以下簡稱“基金公司”），作為基金法人，具體履行對外投資職責。委托合適的基金管理公司負責產業母基金的日常經營管理，并根據投委會的要求和基金公司的委托，按照委托協議約定負責產業母基金的具體投資和運作，接受基金公司的監管和考核評價。3.根據我市經濟發展實際和產業現狀，下設若干子基金，基金公司委托受托管理機構向子基金派出代表，參與重大決策，監督子基金的投資運作。

（三）明確工作職責。1.投委會主要職責：根據國家、省和市產業導向及相關規劃，確定重點產業基金投資方向和投資原則，審定重點產業基金子基金新設、變更、退出等重大事項，審議決策基金直接投資項目。2.投委會辦公室主要職責：牽頭制定重點產業基金設立方案，包括政府重點產業母基金設立方案、重點產業子基金設立方案、直接投資項目準入標準、重點產業母基金委托管理工作績效考核方案、重點產業子基金管理人績效考核方案等；負責對重點產業基金的監督管理、政策指導和統籌協調。3.市財政局主要職責：籌措落實財政出資資金，參與重點產業基金的財務監督、收益收繳、考核評價。4.市經開集團主要職責：負責組建廣德市政府重點產業基金公司；參與重點產業基金設立方案的研究制定、參與重點產業基金投資復審、行業監管、考核評價；按照要求代行出資人職責。5.其他相關部門主要職責：根據各自職責對重點產業基金的設立與運作進行業務指導和政策監管。6.基金公司主要職責：具體制定重點產業基金設立方案，包括政府重點產業母基金設立方案、重點產業子基金設立方案、直接投資項目準入標準、重點產業母基金委托管理工作績效考核方案、重點產業子基金管理人績效考核方案等；按照設立方案選聘符合要求的受托管理機構（以下簡稱“基金管理公司”），負責政府重點產業基金的日常運行及管理工作；對照母、子基金考核方案對基金管理公司進行考核評價，并向投委會報告。

 

附件：1.廣德市政府重點產業母基金設立方案；

2.廣德市政府重點產業母基金投資決策程序；

3.廣德市政府重點產業子基金設立方案。

 

 

 

附件1

 

廣德市政府重點產業母基金設立方案

第一章　總則

第一條  為深化財政專項資金管理改革，創新財政支持經濟發展方式，依據財政部印發的《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕 210 號）、《財政部關于財政資金注資政府投資基金支持產業發展的指導意見》（財建〔2015〕1062 號）、《政府出資產業投資基金暫行辦法》（發改財金規〔2016〕2800號）等文件精神，制定本方案。

第二條  廣德市政府重點產業母基金（以下簡稱“產業母基金”）是由市政府設立的政策性和引導性基金，其設立是以服務園區信息電子、機械制造等主導產業為根本，瞄準國內外核心技術創新，聚焦國內外擁有高端創新成果人才團隊創新創業，引導適合我市定位的創新成果落地園區。

第三條　產業母基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、規范管理”的原則進行運作。

第二章 　基金來源

第四條  產業母基金的資金來源為：

（一）市本級及經開區財政預算共同安排；

（二）整合的財政專項資金中可用于支持經濟發展部分資金；

（三）基金自身投資收益。

第五條  產業母基金首期規模10億元，由財政部門根據政府性基金可用財力情況逐年安排資金到位，每年到位不少于5000萬元。產業母基金以基金池方式運作，經過持續投入和滾動運作，基金池規模逐步增加至10億元。

若年度內投資金額超過財政預算安排金額，在項目最終過會確定投資的前提下，可由市經開集團對外募集先行投資。

第三章    運營機構和運作模式

第六條  基金公司應按投委會要求選聘合格的基金管理公司負責產業母基金的日常經營管理，選聘的基金管理公司應符合以下基本條件：

（一）在中華人民共和國境內依法設立，具有獨立法人資格，且已在相關主管部門或行業自律組織登記備案，注冊資本不低于 1000 萬元，最近 3 年不存在重大違法違規行為；

（二）有固定營業場所及與其業務相適應的軟硬件設施，應向符合《私募投資基金監督管理暫行辦法》（證監會第 105 號令）等規定的合格投資者募集資金；

（三）具備豐富的投資管理經驗和良好的管理業績、規范的項目遴選機制、健全的投資管理和風險控制流程，能夠為被投資企業提供創業輔導、管理咨詢等增值服務；

（四）現有管理或者歷史管理過地市、縣區政府產業母基金且效益良好；

（五）至少有 3 名具備 3 年以上股權投資或股權投資基金管理工作經驗的高級管理人員，且有 3 個（含）以上股權投資的成功案例；

（六）基金管理公司在申請產業母基金管理人時應同步匹配一支子基金的規劃，符合相關子基金設立方案，并在符合基金公司要求的時間內組建完成。

第七條  基金管理公司的主要職責：

（一）受理子基金設立、直接投資項目申請；

（二）負責子基金設立（退出）、直接投資項目的盡職調查、入股談判、投資方案設計、投資協議起草、投資（退出）方案報批等工作，向基金公司提供相應盡調報告及相關材料；

（三）對子基金、直接投資項目進行日常監管;

（四）定期向基金公司報告母基金、子基金、直接投資項 目的運作情況及其他重大事項（“重大事項”是指下列事項中的任何一項：任何有可能影響到母基金資產安全的違法違規或受處罰情況；任何有可能影響到母基金資產安全的法律、法規和政策的重大調整；其他有可能使母基金資產遭受重大損失的事項等)；

（五）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證母基金資產的安全；

（六）配備足夠的具有項目投資、企業管理和資本運營經驗的專業人員進行投資分析、決策，以專業化的經營方式管理和運營產業母基金；

（七）按照與托管銀行簽署的《資金保管協議》，接受托管銀行對投資運作過程的監督；

（八）當產業母基金資產或利益受到侵犯或損害時，采取訴訟或其他必要的法律行動保護母基金的利益。

第八條  產業母基金一般采取參股子基金和直接投資相結合的運行模式。

（一）參股子基金是指產業母基金吸引和扶持社會資金共同設立有限責任公司或有限合伙企業，產業母基金對子基金的出資比例原則上不超過20%，最高不超過30%，且不做第一大股東和最大出資人。子基金原則上應在市內注冊，投資方向為信息電子、機械制造等主導產業方向的非上市企業，并嚴格按照母基金參與程度設置相應返投比例，為廣德引進或投資廣德本地優質項目。

（二）直接投資是指產業母基金依據公司法及相關行業監管法律法規等規定，根據不同類別的產業資金和投資對象，采取注入資本金、直接參股、跟進投資、參與定向增發或優先股等不同的股權投資管理形式。直接投資項目的總規模不超過產業母基金總規模的20%，單個直接投資項目金額不超過該項目計劃固定資產投資額的20%，且不為第一大股東。

第九條  產業母基金長期存續，子基金的投資期限一般原則上最高不超過7年，存續期最高不超過10年。

第四章  投資方向和投資退出

第十條  根據市委、市政府經濟發展戰略，產業基金以信息電子、機械制造等主導產業為主。

第十一條  產業母基金不得用于股票（上市公司增發除外）、債券（國債除外）、期貨、房地產等投資，不得用于贊助、捐贈等支出。

第十二條    基金章程或合伙協議中應明確出現下列情況之一的，產業母基金有權選擇停止后續出資、贖回已到位資金或退出，且無需經由其他出資人同意：

（一）子基金成立方案獲得批準后，未按規定程序完成設 立手續超過 6 個月的；

（二）產業母基金向子基金賬戶撥付資金后，子基金未開 展投資業務超過 6 個月的；

（三）子基金成立運行 18 個月內，子基金或管理人關聯基金尚未為廣德引入項目或直接向廣德市域內企業投資的；

（四）子基金未按章程或合伙協議約定投資的；

（五）其他違反子基金合作協議的。

第十三條　產業母基金以出資額為限對子基金債務承擔責任。子基金清算出現虧損時，首先由子基金管理機構以其對子基金的出資額承擔虧損。

第五章 費用和收益分配

第十四條  基金管理公司按基金公司實際托管資金的規定比例分年度向基金公司收取管理費，具體按委托管理協議執行。

第十五條  投委會辦公室負責每年對產業母基金有關政策目標、政策效果及其資產情況進行績效評估，對于投資效益特別好的項目，經基金公司提出申請，市經開集團審核，并報投委會批準，可從該項目投資收益中提取一定比例用于對基金管理公司的業績獎勵；對于投資虧損較大的項目，經基金公司提出建議，市經開集團審核，并報投委會批準，以一定比例相應扣減基金管理公司的管理費用。

第七章 報告制度

第十六條  每季度結束后 15 日內，基金管理公司應向基金公司報送產業母基金的投資運作和資金使用情況，經市經開集團審核后報投委會辦公室備案。會計年度結束后的 4 個月內，基金公司須向投委會辦公室提交經注冊會計師審計的產業母基金年度會計報告及產業母基金年度投資報告。

第八章　附   則

第十七條  本方案自 2021 年 3月1日起試行；本方案由廣德市政府重點產業母基金投資管理委員會負責解釋。

 

 

附件2

 

廣德市政府重點產業母基金投資決策程序

第一級：由基金公司進行預審。由基金管理公司組織財務、法務、專利等盡職調查，并形成相應盡調報告，提報基金公司審議，預審通過后報市經開集團。

第二級：由市經開集團進行復審。市經開集團（含邀請專家）對基金公司提報的相應報告進行復審，復審通過后報投委會進行決策。

第三級：由投委會進行決策。投委會對通過復審的項目進行投資決策。基金公司負責對決策通過的項目進行基金投資，并負責跟蹤監管和后續服務。

 

 

 

附件3

 

廣德市政府重點產業子基金設立方案

根據財政部印發的《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕210 號）、《財政部關于財政資金注資政府投資基金支持產業發展的指導意見》（財建〔2015〕1062 號）、《政府出資產業投資基金暫行辦法》（發改財金規〔2016〕2800號）等文件精神，為有效促進投資機構和社會資本參與廣德市產業投資，推進廣德市信息電子、機械制造等主導產業升級，充分發揮財政資金的引導和放大效應，特制定本方案。

一、基本原則

市政府重點產業母基金通過引導、吸引社會資本合作設立政府重點產業子基金（以下簡稱“子基金”），按照“政府引導、市場運作、科學決策、規范管理”的原則，對符合條件的產業項目進行投資。子基金包括定向基金、非定向基金、并購基金等類型。子基金重點投向信息電子、機械制造等主導產業。

子基金采取市場化機制運作，依據章程或合伙協議等相關約定進行投資、管理和退出。產業母基金向子基金派出代表，監督子基金的投資和運作，但不參與子基金的日常管理。子基金合伙協議（或章程）應約定基金公司對子基金違反投資協議約定的投資項目，享有一票否決權。

二、管理機構要求

產業子基金一般應委托專業投資機構進行運作和管理，選聘的專業投資機構應符合以下基本條件：

（一）在中華人民共和國境內依法成立，且已在相關主管 部門或行業自律組織登記備案，注冊資本不低于 1000 萬元，最近 3 年不存在重大違法違規行為；

（二）有固定的營業場所和與其業務相適應的軟硬件設施，有一定的資金募集能力，在提交子基金合作方案時，須至少已取得擬設立子基金總規模 30%額度的出資意向，并提供擬出資人出資承諾函等材料；

（三）具備豐富的投資管理經驗、良好的管理業績、規范的項目遴選機制、健全的投資管理和風險控制流程，能夠為被投資企業提供創業輔導、管理咨詢等增值服務；

（四）至少有 3 名具備 3 年以上創業投資或基金管理工作經驗的高級管理人員，至少有 3 個以上股權投資的成功案例。

三、子基金設立要求

產業母基金參股設立子基金或對已設立基金增資應當符合下列要求：

（一）子基金原則上應在廣德市內注冊，參與國家、省、市各級政策型基金可不在市內注冊；

（二）產業母基金出資比例一般不超過子基金規模的 20%，最高不超過 30%，且不做第一大股東和最大出資人；

（三）投資于廣德市企業的資金原則上應不低于產業母基金出資額的兩倍；鼓勵子基金引進在廣德市外的被投資企業，在基金合作協議中可明確相應的返投比例與后端分成獎勵措施；

（四）除基金管理人和產業母基金外，其他出資人原則上 應以機構為主，單個機構出資額應不低于基金總規模的 20%，單個自然人出資額應不低于基金總規模的 10%；

（五）產業母基金不先于子基金其他出資人出資，與其他出資人資金同步到位；

（六）子基金的投資期限一般原則上最高不超過 7 年，存續期最高不超過 10 年。

四、母基金對子基金投資管理程序

（一）項目申請。子基金將基金組建方案、相關資質文件等資料提交基金公司。

（二）盡職調查。由基金管理公司開展盡職調查、入股談判等前期工作，提出意見建議。

（三）項目評審。市經開集團（含邀請專家）對提報的相應報告進行復審，復審通過后報投委會進行決策。

（四）項目決策。由投委會對通過復審的項目進行投資決策。基金公司負責對決策通過的子基金項目進行基金投資，并負責跟蹤監管和后續服務。

（五）項目實施。投委會批準后，由基金公司和基金管理公司擬定章程或合伙協議，由基金公司正式簽署后實施具體投資運作。

（六）投后管理。在投資實施后，各子基金要定期向基金管理公司提供投資報告，經基金管理公司審核后提交基金公司。

五、投資項目退出

（一）產業母基金與社會資本合作設立的子基金，應在章程或合伙協議中載明產業母基金的退出期限、退出條件和退出方式，在達到投資年限或約定退出條件時，應適時通過股權轉讓、股票減持、股權回購以及清算等方式實現退出。

（二）有下述情況之一的，產業母基金可無需其他出資人同意，按照投資項目審議決策程序報批后選擇停止后續出資、贖回已到位資金或退出：

1.未按章程或合伙協議約定投資的；

2.簽訂合作協議超過 6 個月，子基金管理機構未按約定程序和時間要求完成設立手續的；

3.產業母基金向子基金賬戶撥付資金后，子基金未開展投資業務超過 6 個月的；

4.子基金成立運行 18 個月內，子基金或管理人關聯基金尚未為廣德引入項目或直接向廣德市域內企業投資的；

5.子基金投資領域和階段不符合原定政策目標的；

6.子基金管理機構發生實質性變化的；

7.不符合章程有關約定的；

8.其他危及基金安全或者違背基金政策目標等事前約定的退出情形的。

（三）除事先約定外，產業母基金退出時，原則上應按國有產權管理的有關規定通過公開市場進行，應聘請符合資質的中介機構對所持股權進行專項審計和資產評估，作為確定退出價格的重要參考。對于按照約定價格實行協議退出的，應報投委會審核批準。

產業母基金以出資額為限對子基金債務承擔責任。子基金清算出現虧損時，首先由子基金管理機構以其對子基金的出資額承擔虧損，剩余部分由產業母基金和其他出資人按出資比例承擔。

六、風險防控與管理

（一）子基金的股權投資資金應當委托商業銀行進行托管。托管銀行原則上應由子基金章程明確并報基金公司備案。托管銀行按照托管協議，負責資產保管、資金撥付和結算等日常工作，并對投資活動進行動態監管，每季度向基金公司提交監管報告。

（二）子基金對企業的股權投資，原則上不超過被投資企業投后總股權的 20%；對單個企業股權投資的資金總額，原則上不超過該子基金資金規模的 20%。

（三）管理人要加強對子基金的監管，密切跟蹤其經營和財務狀況，防范財務風險。如子基金的使用出現違法違規和偏離政策導向等情況時，要按協議終止與子基金管理機構的合作。

（四）每季度結束后 20 日內，子基金管理機構要將子基金投資運作、項目進展、股本變化和資金使用等情況報基金公司備案。

（五）會計年度結束后 4 個月內，子基金管理機構要向基金公司提交經注冊會計師審計的《年度會計報告》和《年度執行情況報告》，經基金公司審核后報投委會辦公室備案。

七、附則

（一）對子基金運作中發生的弄虛作假或不按規定用途使用、截留挪用資金等違法違規行為，按國家有關法律法規處理。

（二）本方案自 2021 年 3 月1 日起實行；本方案由廣德市政府重點產業母基金投資管理委員會負責解釋。

（三）與國家、省、市相關產業合作設立的子基金的管理，比照上級有關辦法執行。